Порядок оформления перехода права собственности на ценные бумаги

Право собственности на ценные бумаги и особенности его перехода

Именные ценные бумаги учитываются регистратором, ответственным за ведение реестров владельцев именных ценных бумаг.
Основные положения:
• Требования к регистратору, осуществляющему ведение реестров владельцев именных ценных бумаг - лицензия на ведение реестра акционеров, наличие не менее 50 договоров с эмитентами, выпуски эмиссионных ценных бумаг которых прошли государственную регистрацию в соответствии с законодательством Российской Федерации, с числом владельцев ценных бумаг более 500 у каждого, наличие не менее 15 эмитентов, выпуски эмиссионных ценных бумаг которых прошли государственную регистрацию в соответствии с законодательством Российской Федерации, с числом владельцев ценных бумаг более 500 у каждого, собственные средства - не ниже 60 миллионов рублей, c 1.01.2009 г. - 100 миллионов рублей, сертифицированный программный продукт по ведению реестра.
• Требования к структурным подразделениям регистратора: прием и проведение операций по всем реестрам, ведение которых осуществляет данный регистратор, наличие квалификационного аттестата у руководителя филиала, наличие не менее одного аттестованного сотрудника.
• Требования к специалистам регистратора - не менее одного аттестованного специалиста, имеющего квалификационный аттестат соответствующей категории, аттестованных специалистов, имеющих квалификационные аттестаты соответствующей категории, наличие в штате контролера.
• Акционерное общество с количеством акционеров более 50 обязано иметь независимого регистратора, который будет осуществлять учет всех выпущенных в обращение видов ценных бумаг, привлекать его при наличии владельцев голосующих акций более 500 - в качестве счетной комиссии на общем собрании, в остальных случаях привлечений по необходимости (наличие количественного состава счетной комиссии менее половины) или по желанию эмитента.
• Сроки начала ведения реестров владельцев именных ценных бумаг - с момента государственной регистрации юридического лица, ранее были требования - в течение 30 дней с момента регистрации.
• В любом случае для перерегистрации права собственности (вне зависимости от того, кто передает, а кто приобретает такие права) необходимо основание. Такими основаниями являются договоры купли-продажи, договоры займа, договоры дарения, наследование (завещание) и прочее. В отдельных случаях изменения в правах собственности могут быть вызваны действиями эмитента (дробление, консолидация и т.п.) – в таком случае основанием является соответствующим образом зарегистрированное решение эмитента. Также инициировать изменения в правах собственности могут судебные и исполнительные органы власти (основание – предписание или решение).
Акционерное общество, осуществляющее ведение реестра акционеров самостоятельно, должно иметь сертифицированный программный продукт, наличие в штате сотрудника, отвечающего за ведение реестра (имеющего квалификационный аттестат), внутренние правила и положения по ведению реестра, документооборот, должно соблюдать сроки проведения операций и выдачи информации из системы ведения реестра акционеров.

Состав зарегистрированных в реестре акционеров лиц:
• собственники ценных бумаг - юридические и физические лица, частные предприниматели, которые владеют, пользуются и распоряжаются ценными бумагами;
• не собственники ценных бумаг - доверительный управляющий (осуществляет оперативное управление ценными бумагами в интересах собственника, причем в ФЗ «О рынке ценных бумаг» указано, что для осуществления прав по ценным бумагам со стороны доверительного управляющего не требуется лицензии), номинальный держатель (осуществляет сделки и операции по реестру, а также учет прав собственности с ценными бумагами акционера, депозитарий (осуществляет учет прав собственности на основании заключенного договора с собственниками ценных бумаг в интересах данных лиц), залогодержатели (появляются в случае осуществления собственником права передачи ценных бумаг в залог).
Одним из основополагающих моментов при проведении операций по реестру акционеров является то, что право на акцию переходит к приобретателю с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

переход прав собственности

операция по переходу прав собственности на ценные бумаги осуществляется при предоставлении передаточного распоряжения зарегистрированным лицом, передающим ценные бумаги, или лицом, на счет которого должны быть зачислены ценные бумаги, или уполномоченным представителем одного из этих лиц. регистратор не вправе отказать в проведении операции в реестре акционеров только на основании несоответствия бланка передаточного распоряжения бланку, утвержденному в данном регистраторе. другое дело, что передаточное распоряжение должно содержать необходимые поля и отметки в рамках постановления фкцб №27 от 26.03.2001 n 7. по поводу представителей, действующих по доверенности: представитель продавца не может совершать сделки в отношении самого себя лично.

пример
иванов продает акции петрову. петров подписывает передаточное распоряжение от имени иванова. в проведении передаточного распоряжения будет отказано.
другой случай. оформляется передаточное распоряжение от одного юридического лица к другому. представителем по сделке с одной и другой стороны является одно и тоже физическое лицо. передаточное распоряжение от имени продавца подписывает этот представитель. в данном случае нет оснований для отказа в проведении передаточного распоряжения по реестру акционеров.

говоря о переходе прав на ценные бумаги, необходимо учитывать тот факт, что чем дальше по времени откладывается процедура внесения записи по реестру акционеров, тем выше вероятность в получении отказа в регистрации. причины - изменения норм действующего законодательства: существенно изменилась форма передаточного распоряжения или какие-то сведения по эмитенту - организационно-правовая форма, зарегистрирован дополнительный выпуск ценных бумаг, у регистратора заблокирован счет продавца (наследники оформляют наследство).

к примеру, покупатель по истечении 3 месяцев после даты заключения договора предоставляет комплект документов для внесения записи по реестру акционеров. в передаточном распоряжении допускается ошибка в написании имени продавца ценных бумаг, регистратор указывает на данный недостаток и просит представить новое передаточное распоряжение. покупатель ценных бумаг не находит по каким-то причинам продавца, переход прав собственности остается не осуществленным.

Особенности оформления перехода прав собственности при наличии малолетних (до 14 лет) и несовершеннолетних акционеров (от 14 до 18 лет)

Для данной категории граждан уполномоченным представителем в силу закона, автоматически являются родители, либо для малолетнего - опекун, для несовершеннолетнего - попечитель. Малолетний владелец не расписывается в документах: анкете, передаточном распоряжении, реализовывать его права будут его родители или опекун, на которых также заполняется анкета. При отчуждении ценных бумаг к комплекту документов прикладывается разрешение органов опеки и попечительства, форма этих документов произвольная, в виде формального согласия на проведение сделки с ценными бумагами либо подробного изложения допустимых условий по сделке. При достижении 14-летнего возраста в анкете и передаточном распоряжении расписывается несовершеннолетний владелец сам, но с письменного согласия родителей. Попечитель же не вправе давать согласие на отчуждение ценных бумаг, в этом случае необходимо разрешение органов опеки и попечительства. На родителей или попечителя так же, как и в ситуации с малолетним акционером, у регистратора заполняется анкета.

Особенности дарения и наследования ценных бумаг

Для осуществления передачи акций в дар достаточно в простой письменной форме составить договор, его основные реквизиты будут отражены в передаточном распоряжении. Договор дарения не предусматривает передачу акций после смерти дарителя, запрещено дарение между коммерческими организациями пакетом более 5 МРОТ, для дарения пакета ценных бумаг, находящегося в хозяйственном ведении или оперативном управлении, необходимо согласие собственника этого пакета, не допускается дарение акций государственным или муниципальным служащим в связи с их должностным положением или исполнением обязанностей. При оформлении акций в результате наследования (в том случае, если свидетельство о наследстве не содержит записи о принадлежности каждому наследнику количества акций) в реестре акционеров возникает общая долевая собственность. Всем наследникам открывается один общий счет совместного владения, это касается и случая кратности числа акций и наследников. Регистратор в этом случае не принимает решение о разделе имущества, это прерогатива сособственников. При взаимном согласии совладельцы могут оформить раздел ценных бумаг у нотариуса или регистратора, совместно подписав договор о разделе.

Залог и проведение данной операции по реестру акционеров

Фиксация права залога осуществляется на основании залогового распоряжения. В отношении заложенных ценных бумаг и условий залога запись об обременении заложенных ценных бумаг на лицевом счете зарегистрированного лица - залогодателя содержит данные, имеющиеся в залоговом распоряжении. Заложенные ценные бумаги могут быть переданы другому владельцу на основании передаточного распоряжения, которое подписывают залогодатель и залогодержатель. Если в договоре не указано на наличие согласия от залогодержателя на отчуждение акций залогодателем, то регистратор без согласия залогодержателя может провести переход прав собственности с одновременным обременением счета нового владельца.

Несколько интересных моментов по оформлению залога.
• Арбитражным судом было вынесено решение, в котором он обязал регистратора провести залоговое распоряжение задним числом, т.е. с момента подписания договора залога, т.к. считает, что именно с этого момента должны быть восстановлены нарушенные права. Безусловно, такая позиция суда не лишена смысла, но, к сожалению, вступает в противоречие с ФЗ «О рынке ценных бумаг», предусматривающим внесение изменений по реестру акционеров только при предоставлении полного комплекта документов в хронологическом порядке в реальном режиме времени. Нельзя внести запись в реестр об обременении ценных бумаг залогом ранее появления документов - решения суда.
• В случае увеличения количества акций на счету залогодателя (при условии заключения договора на определенное количество акций) залогодержатель не имеет права на реализацию акций большим объемом, чем указано в договоре залога.
• Право залога на бездокументарные ценные бумаги возникает с момента его фиксации в реестре акционеров.