Тема: Кредит под залог товаров в обороте

Организации, работающие в торговой сфере, а также многие производственные предприятия при необходимости привлечения кредитных средств часто сталкиваются с проблемой: им нечего предоставить в залог банку.
Действительно, зачастую на таких предприятиях (особенно это касается малого бизнеса) оборудование, недвижимость, транспорт – а именно эти виды залога банки предпочитают – находятся в аренде или лизинге.
Кроме того, используемая в бизнесе техника часто является морально или технически устаревшей, и для банков такое залоговое обеспечение кредита неприемлемо. Единственным крупным активом для таких организаций являются лишь оборотные средства – товары на складе, готовая продукция, сырье, материалы.

Таким образом, решением вопроса становится привлечение кредита под залог товаров в обороте. Каковы же особенности такого кредитования?

Условия выдачи кредита

Кредитование под залог товаров в обороте бурно развивалось в стране вплоть до 2008 года. После наступления кризиса, когда началась волна невыплат по кредитам, многие банки столкнулись с невозможностью реализовать залоговое имущество по разным причинам: либо из-за его полного отсутствия, либо из-за несоответствия качества. Во многих случаях реализация затягивалась по причине отсутствия спроса на товар. Само собой разумеется, возникшая ситуация привела к тому, что большинство банков отказались от кредитования под залог товаров в обороте, а оставшиеся ввели жесткие ограничения по параметрам выдаваемых кредитов.

В общем виде текущие условия кредитования можно представить так:
Кредиты под залог товаров в обороте выдаются на короткие сроки: обычно от 3 до 18 месяцев, в редких случаях – на сроки до трех лет.
При залоге товаров в обороте банки запрашивают дополнительный залог (например, если имеется личное имущество – транспорт, недвижимость) или поручительство. Обычным условием банков сейчас стало процентное соотношение товаров к другим видам залога 1:1. Кредиты под залог 100% товаров в обороте обычно предоставляются только заемщикам с хорошей кредитной историей в банке.
Ставка по кредиту на 1-3% выше, чем по кредитам с залогом недвижимости, оборудования, автотранспорта.
Суммы кредитов ограничены 3-5 миллионами рублей, в некоторых случаях – до 10 миллионов. Это объясняется двумя причинами: во-первых, высоким риском для банков при выдаче кредита под залог товаров в обороте; во-вторых, высокими дисконтами при оценке товара.
Дисконт (разница между рыночной ценой и залоговой) для товаров в обороте составляет 50-60%. Таким образом, предоставив банку в залог товар с ценой закупки 1 миллион рублей, вы сможете получить кредит в сумме 400-500 тысяч рублей.
Формы кредита под залог товаров в обороте: кредитная линия, разовый кредит, овердрафт.
Банк строже относится к финансовому положению клиента, ставя более жесткие требования к рентабельности, оборачиваемости задолженности и запасов.

Таким образом, условия получения кредита под залог товаров в обороте никак нельзя назвать сказочными. Тем не менее, для многих предприятий такая форма кредитования является единственно возможной.

Как получить кредит под залог товаров в обороте

Для получения кредита вначале необходимо сравнить предложения многих банков. Очень часты случаи, когда банки в рамках акции предлагают выгодные условия, поставив выдачу кредитов «на поток». В таком случае получить кредит будет гораздо проще, а условия будут выгодными.

Выбрав подходящее предложение, обратитесь в банк для получения списка необходимых документов. Сейчас необходимо привести в порядок документацию и проверить соответствие данных на складе бухгалтерской отчетности.

Какие документы обычно запрашивает банк?

Банку очень важно удостовериться в наличии складских остатков, их постоянном количестве и качестве, а также в отсутствии обременения на них со стороны поставщиков и кредитных организаций. Обычно для этого запрашиваются следующие документы:
Складская справка – на дату обращения в банк, дату осмотра залога и дату подписания договора залога – чтобы подтвердить остатки товара.
Документы, подтверждающие оплату товаров на сумму, необходимую для залога – счета-фактуры, накладные, платежные документы.
Данные о движении товара за последние 3, 6, 12 месяцев.
Сертификаты, лицензии на товар, если они предусмотрены.
Договоры с основными поставщиками.
Документы, подтверждающие право использования помещений, в которых хранится товар: свидетельства о праве собственности, договоры аренды и т.д.
Договоры об охране помещений.
Действующие кредитные договоры и договоры залога с другими банками – для определения того, не является ли предлагаемый товар залогом по другому кредиту.

Как банк оценивает залог?

При оценке залога и определении залоговой стоимости банк рассматривает в совокупности большое количество факторов. Итоговая залоговая стоимость включает в себя сумму кредита и процентную ставку и рассчитывается как рыночная стоимость за минусом определенного дисконта. За рыночную стоимость принимается оптовая закупочная цена товаров, которые не обременены третьими лицами и полностью оплачены. Проще говоря, залоговая цена = рыночная цена складских остатков (в закупочных ценах) минус объем кредиторской задолженности перед поставщиками минус цена товаров, находящихся в залоге по другим кредитам минус дисконт (50-60%).

К примеру, в организации, занимающейся производством и продажей металлопластиковых окон, средняя стоимость складских остатков (готовая продукция, материалы для производства, фурнитура) на протяжении последних 6 месяцев составила 15 миллионов рублей. При этом предприятие работает с поставщиками на условиях отсрочки платежа и кредиторская задолженность на текущую дату составляет 5 миллионов рублей. Кроме того, есть непогашенный кредит другого банка, где залогом являются товары в обороте на сумму 4 миллиона рублей. Таким образом, залоговая стоимость товаров равна:

15 000 000-5 000 000-4 000 000=6 000 000 рублей.

Применяя дисконт 50%, получим, что сумма кредита при залоге товаров в обороте не может превышать трех миллионов рублей.

После выдачи кредита

Выдача кредитов под залог товаров в обороте контролируется банками строже, чем при кредитовании под другие залоги. Так, мониторинг залога будет проводиться ежемесячно (очень редко – раз в 3 месяца), причем банком запрашивается большой объем документации, связанный с прибытием, продажами товаров. Кроме того, организация – заемщик обязана вести книгу записи залогов в соответствии со статьей 18 «Закона о залоге». В книге необходимо отражать все операции, касающиеся товаров в обороте, переданных в залог – начиная с выбытия и заканчивая переработкой.

Залоги, которые «любят» банки

Когда банк принимает решение о возможности привлечения того или иного актива в качестве залогового обеспечения, он рассматривает сразу несколько критериев. Основные из них следующие:
- Ликвидность залога. Говоря простым языком, банк определяет, сможет или нет он быстро и легко продать ваш товар и получить за это достаточную сумму денег, чтобы уладить все финансовые вопросы. Обычно за срок реализации берется период от 3 до 6 месяцев.
- Качество залога. Само собой разумеется, что любое имущество, которое передается банку в роли залога, должно быть качественным, соответствовать рыночным характеристикам подобных товаров.
- Минимальный риск снижения количества товаров в обороте. Иными словами, банку нужно убедиться, что количество товара, которое находится в данный момент на складе – это не минутный «всплеск активности», и этот объем будет поддерживать весь срок выплаты кредита.
- Постоянные цены на вид товара – продукция, которая имеет тенденцию к быстрому обесцениванию, в залог не принимается.
- Срок годности товара – продукцию со сроком годности меньше 3-х месяцев (а зачастую – и меньше полугода) банки в качестве залога не рассматривают.
- Минимизация риска утраты товара. При осмотре будущего залога сотрудник банка обратит внимание на состояние помещения, в котором товар хранится, на пожарную безопасность, наличие охраны.

Говоря о залоге товаров в обороте, можно выделить следующие группы товаров, которые банки предпочитают брать в качестве залогового обеспечения: материалы для строительства и отделки (отделочные материалы, окна, двери, во многих случаях – лакокрасочные материалы), пищевые продукты с высоким сроком годности (консервы, соки, продукция в пакетах тетра-пак и т.д.), одежда, обувь, аксессуары, бытовая техника, хозяйственные товары и т.д.

Банки осторожно относятся к залогу ювелирных украшений, алкоголя, пищевых продуктов с небольшим сроком годности, компьютерной техники и мобильных телефонов (за счет быстрого снижения их рыночной стоимости).